你有没有注意到，连一向佛系的中铁建都拉出了五个点的大阳线，水泥股炸板速度堪比午间热干面出锅。钢铁、机械、民爆、建材，集体秒板，像是早上九点半在开一场基建股的升旗仪式。
我第一眼看到的时候，还以为是哪个城市又出政策放水了。结果一查，主角居然是雅鲁藏布江水电站。
你说，建个水电站至于这么大阵仗吗？这不是中国最擅长的项目之一吗？可问题是，这不是一个普通的水电站，而是一个能直接写进地缘战略教科书的工程。
老实说，我也是翻了下数据才反应过来这事有多狠。
雅鲁藏布江水电站项目，总投资大约1.2万亿元。你没看错，万亿级别。用现在通胀后的价格来算，大约是三峡工程的两倍半。三峡那会是2500亿，按通胀和成本上涨系数折算，大概也就5000亿上下。而这一次，国家直接扔出1.2万亿，相当于2008年整个4万亿刺激计划的四分之一，仅一个项目就拉了出来。
那电量呢？我看了下官方数据，年发电能力预估3000亿度，是三峡电站的三倍。也就是说，这不是一个水电站，而是一整套产业命脉重构工程。
这还只是第一层。
我琢磨了下，问题其实不在于建，而在于这个水电站之后会发生什么。
你有没有注意到，这一次各大媒体、券商研报甚至外交口径，提得最多的词，不是发电，而是出海。
也就是说，这个站发出来的电，不是光给我们自己用的，是要外卖的。目标客户，是印度、尼泊尔、孟加拉国、越南、缅甸、老挝这些国家。
换句话说，中国不再只是卖光伏面板、电动车和手机，而是开始卖廉价电力了。而且这种卖法，不是靠运，而是靠送。
高压直流输电，直接铺到边境，插在对方电网上。等他们一插上电闸，用的是我们的电，建的是我们的产业链。
说句直白的，这就是新时代的电力外交。
你电价对制造业的诱导性，比你给企业发多少补贴还直接。举个现实例子，中国东部有的地区电价已经到每度0.7元以上了，而我们对外销售的水电电价据传不到0.3元。
换句话说，中国正在用水电构建电力版一带一路，只是这一次不是修路修港口，而是输电和接网。谁接了这网，就得用中国的工业体系来配套。不然电再便宜也白搭。
这事对谁冲击最大？印度。
美国这几年一直想拉印度对冲中国制造，甚至提出过南亚+战略，一度炒得沸沸扬扬。但现在的现实是，印度自己北部严重缺电，一年停电上百小时都很常见。你想扶持它搞制造，连最基本的能源都保障不了，企业怎么活？
结果现在中国不跟你玩水战，直接从能源侧改写你的区域逻辑。
而且你会发现，卖电比卖手机还有杀伤力。因为用电不是一次性的，是持续性的。一旦某个国家依赖你的电力系统，它就不可能随便和你翻脸。
这就是第二层，也是我看到数据那一瞬间有点愣住的地方。
还有一层，跟内部关系更大。
这次雅鲁藏布江水电站，还搭上了另一个大动作——南水入疆。
什么意思？你把水从雅鲁藏布江一带，用电力输送体系调度到西北、华北，甚至东北去。用谁发出来的电调谁的水。这逻辑听着怪，但工程上是成立的。
而一旦这条线开通，就能解决至少三件大事：
• 缓解华北地下水过度开采
• 减轻东北地区供水压力
• 彻底盘活西北边缘的产业布局
我查了下数据，目前华北地下水超采区面积接近15万平方公里，北京、河北、山东等地水资源人均占有量长期处于世界极低水平。而西北很多地方，有地有光有风，就是缺水。
如果真能实现南水入疆，中国整个国土资源配置的逻辑都要改写。一个原本只能搞煤矿和风电的地方，有可能种出水稻和葡萄。这不是未来科幻，这是国家正在干的事。
很多人可能还没意识到，这个水电站一旦建成，它就是一个巨型的经济枢纽。
而这也解释了为什么资本市场一夜之间全部冲进了基建、建材、能源股。不是因为他们突然多了一套预测模型，而是这件事本身就足够大、足够重、足够现实。
甚至你可以说，这是中国下一阶段国家战略的底层设施之一。水、电、物流、算力，这是最硬的牌。
那些在看热闹的人，会以为这又是一次刺激计划，其实这不是放水，这是给地球另一头放电。
雅鲁藏布江这个项目，不是从水里找电力，而是从电力里造地缘。
现在问题来了，电可以送出去，资本会不会跟着走？哪个行业会最先吃到这口廉电的红利？哪家企业才是那个真龙？
我今晚也准备接着看，盘后资金流向和龙虎榜动向。
你要不来？咱们九点见。
